Investitionsrechner

Investitionsrechner auf einen Blick#

Ein Investitionsrechner ermittelt den künftigen Wert des Geldes, das Sie anlegen. Für eine Einmalanlage gilt: Der Endwert ist der heutige Wert mal eins plus die Rendite, hoch der Anzahl der Jahre, also FV = PV (1 + r)ⁿ. Kommt eine regelmäßige Einzahlung hinzu, verzinst sich jede Einzahlung zusätzlich über die Jahre, die sie angelegt bleibt.

Ein Beispiel. 10.000 €, zu 8 % jährlicher Rendite über 20 Jahre angelegt, wachsen auf 10.000 € mal 1,08 hoch 20, also auf 46.609,57 €. Zahlen Sie zusätzlich am Ende jedes Jahres 1.000 € ein, so steuern diese Einzahlungen bei einem Lauf über 7 % und 10 Jahre den Betrag 1.000 € mal ((1,07 hoch 10 minus 1) geteilt durch 0,07) bei, also 13.816,45 €. Damit erreichen 10.000 € plus jährlich 1.000 € zusammen 33.487,96 €. Längere Zeiträume und höhere Renditen heben das Ergebnis stark an, weil sich Erträge auf frühere Erträge verzinsen.

Geben Sie Ihren Startbetrag, die erwartete Rendite, den Zeitraum und etwaige Einzahlungen oben in den Rechner ein, um den genauen Endwert zu erhalten. Diese Zahlen unterstellen eine gleichbleibende jährliche Rendite, daher verschieben echte Märkte, Gebühren und Inflation das tatsächliche Ergebnis.

Die vier Größen, die das Wachstum bestimmen#

Eine Anlageprognose hängt an vier Zahlen. Ihr Startbetrag ist die Summe, mit der Sie beginnen. Die erwartete Rendite ist der jährliche Satz, oft an einem Index wie dem S&P 500 für Aktien oder an der ausgewiesenen Verzinsung für Anleihen orientiert. Der Zeitraum ist die Anzahl der Jahre, die das Geld angelegt bleibt. Regelmäßige Einzahlungen sind alle Beträge, die Sie nach einem festen Plan hinzufügen, etwa monatlich oder jährlich.

Zeit und Einzahlungen wiegen meist schwerer als die Jagd nach einer höheren Rendite. Aus 10.000 € zu 5 % über 20 Jahre wird mehr als das Doppelte, und schon eine kleine monatliche Einzahlung hebt den Endsaldo deutlich über die reine Einmalanlage, denn jede Einzahlung verzinst sich über die Jahre, die sie angelegt bleibt.

Rendite und Risiko#

Höhere erwartete Renditen gehen mit stärkeren Schwankungen von Jahr zu Jahr einher. Anleihen und Sparkonten zahlen stetiger, aber weniger; Aktien und Aktienfonds erzielen über lange Zeiträume im Schnitt mehr, schwanken aber kurzfristig. Wählen Sie eine Rendite, die zu Ihrer tatsächlichen Mischung passt, und rechnen Sie eher vorsichtig, denn ein zu optimistischer Satz überzeichnet den prognostizierten Saldo.

Geld über mehrere Anlageklassen zu verteilen, etwa Aktien, Anleihen und Fonds, glättet den Verlauf: Fällt eine Klasse, hält oder steigt eine andere. Diese Streuung erhöht nicht die durchschnittliche Rendite in der Formel, sie bringt den realen Verlauf aber näher an den gleichbleibenden Satz, den der Rechner unterstellt.

Inflation und realer Zuwachs#

Der Rechner gibt einen nominalen Saldo aus. Inflation zehrt an dem, was dieser Saldo kaufen kann, daher ist eine Prognose, die in künftigen Euro groß aussieht, in heutiger Kaufkraft weniger wert. Um den realen Zuwachs zu schätzen, ziehen Sie die erwartete Inflation von Ihrer Rendite ab, bevor Sie rechnen. Eine Rendite von 7 % bei 3 % Inflation verhält sich in der Kaufkraft eher wie 4 %.

Häufige Fragen#

Wie wird die Anlagerendite berechnet?#

Ziehen Sie den ursprünglichen Betrag vom aktuellen Wert ab, teilen Sie durch den ursprünglichen Betrag und multiplizieren Sie mit 100. Legen Sie 1.000 € an und lassen Sie daraus 1.200 € werden, so beträgt die Rendite (1.200 € minus 1.000 €) geteilt durch 1.000 € mal 100, also 20 %.

Wie wirken sich Zinssätze auf Anlagen aus?#

Höhere Zinssätze steigern die Erträge aus Anleihen und Sparkonten. Auf Aktien können sie lasten, weil Unternehmen teurer Geld aufnehmen, was das Wachstum oft bremst. Zinsänderungen bewegen festverzinsliche und Aktienwerte in unterschiedliche Richtungen.

Warum sind regelmäßige Einzahlungen so wichtig?#

Jede Einzahlung verzinst sich über die Zeit, die sie angelegt bleibt, daher baut sich der Saldo mit stetigen Einzahlungen schneller auf als mit dem Startbetrag allein. Ein fester Betrag nach Plan mittelt zudem Ihren Kaufpreis über die Auf- und Abwärtsbewegungen des Marktes.

Wie beeinflusst die Inflation meine Rendite?#

Inflation senkt die Kaufkraft künftiger Euro. Eine Rendite oberhalb der Inflationsrate erhält oder mehrt reales Vermögen; eine Rendite darunter verliert an Boden, selbst wenn der nominale Saldo steigt. Vergleichen Sie Ihre Rendite mit der erwarteten Inflation.

Kann die bisherige Wertentwicklung künftige Renditen vorhersagen?#

Nein. Vergangene Renditen sind keine Garantie für künftige, da Märkte auf viele wechselnde Faktoren reagieren. Setzen Sie eine realistische langfristige Schätzung an statt der jüngsten Höchststände und behandeln Sie jede Prognose als Schätzung.

Einmalanlage oder über die Zeit anlegen?#

Eine Einmalanlage fängt mehr Wachstum ein, wenn die Märkte steigen, weil das gesamte Geld vom ersten Tag an arbeitet. Schrittweises Anlegen senkt das Risiko, kurz vor einem Rückgang zu kaufen. Viele tun beides: Sie legen an, was sie haben, und zahlen dann regelmäßig ein.